En un movimiento estratégico que sacude el panorama empresarial del lujo italiano, el fondo de capital riesgo L Catterton, respaldado por el gigante del lujo LVMH, ha logrado adquirir una participación mayoritaria en la icónica marca de marroquinería Tod’s, culminando en su exclusión de la Bolsa de Milán.
Esta decisión histórica ha sido confirmada por la familia Della Valle, principal accionista de Tod’s durante décadas.
La oferta pública totalitaria voluntaria de acciones de Tod’s promovida por Crown Bidco Srl, filial de L Catterton, alcanzó una participación agregada superior al 90% del capital social, lo que ha facilitado la exclusión de Tod’s de la cotización en la Bolsa de Milán después de más de 24 años.
La histórica transición está programada para el 8 de mayo, marcando el fin de una era para la empresa fundada en 1920 en Casette D'Ete, un pequeño pueblo cerca de las Marcas italianas.
Con esta privatización, los nuevos propietarios tendrán la libertad de impulsar el renacimiento de Tod’s y sus marcas asociadas, alejándolas del escrutinio continuo de los inversores bursátiles.
La oferta pública de adquisición voluntaria se lanzó inicialmente sobre el 27,9% del grupo, con L Catterton buscando adquirir el 36% de Tod’s, lo que representaba casi 13 millones de acciones, a un precio de 43 euros cada una.
Se espera que el valor total de la oferta alcance los 398 millones de euros.
Tod’s, conocido por sus emblemáticos mocasines Gommino, así como por las marcas Roger Vivier, Hogan y Fay, ha experimentado un crecimiento constante en los últimos años.
El cierre del año 2023 reflejó un aumento del 11,9% en la facturación, alcanzando los 1.126,7 millones de euros, lo que demuestra el atractivo de la marca para los inversores.
La exclusión de Tod’s del mercado bursátil proporcionará al grupo una mayor flexibilidad organizativa y de gestión, permitiendo la búsqueda de sus objetivos con tiempos de ejecución y toma de decisiones más rápidos, además de beneficiarse de costos de gestión reducidos al no tener que responder a las exigencias de los inversores bursátiles.
La oferta de L Catterton forma parte de su estrategia de inversión en marcas de consumo icónicas y de alto perfil.
Con aproximadamente 35.000 millones de dólares en inversiones bajo su gestión, L Catterton ha realizado alrededor de 275 inversiones en marcas de renombre mundial, incluyendo participaciones en Etro, APC, Ganni y Birkenstock, lo que refleja su compromiso continuo con el mercado de lujo y estilo de vida.
Esta transacción también marca un hito en la historia empresarial de Tod’s, ya que la familia Della Valle, que ha dirigido la empresa durante décadas, cede el control a nuevos propietarios. Sin embargo, se espera que mantengan una participación minoritaria en la empresa.
La exclusión de Tod’s de la Bolsa de Milán marca un nuevo capítulo en su historia empresarial, facilitando una transición hacia la propiedad privada.
Con una participación superior al 90% del capital social, Tod’s se prepara para dejar de cotizar el 8 de mayo, después de más de dos décadas en el parqué bursátil.
La adquisición de Tod’s por parte de L Catterton refleja su enfoque continuo en invertir en marcas de consumo icónicas y su compromiso con el mercado de lujo y estilo de vida.
Esta transición permitirá a Tod’s perseguir sus objetivos de crecimiento y consolidación con mayor agilidad y libertad, mientras busca mantener su legado de excelencia en la moda italiana y expandir su presencia global.
